FED纪要送利好 黄金飙升收复前日失地
更新时间:2017-08-17 来源: 浏览次数: 1114
国际现货黄金周三（8月16日）在美联储7月会议纪要发布后跳涨，美市盘中最高上探至1283.90美元/盎司，一扫之前盘整的疲态，金价得到大幅提升，重新站上1280一线，收复昨日失地。美元指数则大幅下挫，下破94关口。美联储会议纪要表明，因近期数据不及预期，部分美联储官员降低了2017年通胀预期。许多美联储官员认为通胀处于2%下方的时间将长于预期。有投票权的官员担忧通胀放缓，并同意密切关注物价发展。官员们同意长期通胀预期回落是不希望看到的情况。不过，美联储官员仍认为近期通胀疲软只是暂时的。多数美联储官员认为通胀将在未来数年上升。日内公布的有“恐怖数据”之称的美国7月零售销售，月率增长0.6%，创下2016年12月以来最大单月升幅，预期增长0.4%，前值修正为增长0.3%。
此外，美联储内部在评估通胀预期是否得到良好地锚定上产生分歧。多数美联储官员仍认为更紧缩的劳动力市场将推升物价。部分官员认为应等到有迹象显示通胀将向联储设定的2%目标回升时再升息。多数美联储官员支持在接下来的会议上缩表；部分官员对延迟加息持谨慎看法，认为这或会导致经济过热。纪要称高股价可能不会对金融稳定构成大风险。
周三公布的美联储7月会议纪要对金价的走势较为有利，纪要有偏鸽派的色彩，纪要发布后，美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率降为0%，公布前为1.4%；12月加息至该区间的概率为46.9%，公布前为46.8%。金价重回1280意味着上涨动能得到持续，黄金在短期内冲击1300美元/盎司的大关也指日可待。
周三走势表述
国际现货黄金周三（8月16日）亚市早盘开于1271.38美元/盎司后，金价短暂上涨后转盘整，波幅狭窄。欧市金价大幅下挫后再转盘整，波动区间依旧狭小，市场较为谨慎，录得日内低点1267.60美元/盎司后反弹，波幅扩大。美市金价出现上涨，多头开始发力，盘中出现大力拉升，录得日内高点1283.90美元/盎司后回落，金价再转小幅盘整，终收于1282.90美元/盎司。
国际现货黄金周三（8月16日）亚市早盘开于1271.38美元/盎司，最低下探1267.60美元/盎司，最高上涨至1283.90美元/盎司，收于1282.90美元/盎司，上涨11.52美元，涨幅0.91%。
基本面利好因素：
1.美国商务部周三（8月16日）公布，美国7月新屋开工总数年化为115.5万户，低于前值121.5万户和预期122万户，环比萎缩4.8%，不及环比增速0.4的预期。营建许可方面，7月营建许可环比萎缩4.1%，不及萎缩2%的预期，前值由 7.4%修正为 9.2%。
2.美国劳工部在上周五(8月11日)公布的报告中称，美国7月消费者物价指数(CPI)月率上涨0.1%；预期上涨0.2%；年率上涨1.7%，预期上涨1.8%。数据还显示，扣除食品和能源等波动比较大的产品，美国7月核心CPI月率上涨0.1%；预期上涨0.2%，年率上涨1.7%，符合预期。CPI数据意外爆冷，或令美联储进一步偏离通胀目标。
3.美国劳工部周四公布数据显示，美国7月PPI环比下跌0.1%，为2016年8月以来的首次下跌。此前经济学家预测，美国7月PPI环比会上涨0.1%。此外，美国7月PPI同比上涨1.9%，稍逊于预期的2.2%。
4.美国劳工部周四公布数据显示，美国至8月5日当周初请失业金人数24.4万人，前值为24万人，预期为24万人。美国当周初请失业金数据已经连续127周低于30万关口，连续时间创1970年以来最长。
基本面利空因素：
1.美国商务部(DOC)周二（8月15日）公布的数据显示，美国7月零售销售月率增长0.6%，创下2016年12月以来最大单月升幅，预期增长0.4%，前值修正为增长0.3%。据金融博客Zerohedge撰文指出，美国7月零售销售反弹，缘于汽车和百货商店的销售大幅攀升。此外前两个月的销售也上修，美国的零售销售已经连续五个月增长。
2.美国劳工部周二（8月8日）周二（8月15日）公布的数据显示，美国6月JOLT职位空缺616.3万，创纪录新高，大幅高于预期的570万，前值从566.6万上修至570.2万。JOLTS数据是美联储主席耶伦高度关注的劳动力市场指标，最新数据表明美国劳动力市场持续复苏。然而。虽然职位空缺数量创新高，但是雇佣数据却有所下滑，表示与空缺职位相匹配的人才有限。
3.美国劳工部(DOL)周五(8月4日)公布的数据显示，美国7月非农就业人口意外增加20.9万人，失业率则降至4.3%。市场人士指出，今天的非农就业报告可谓全面开花：就业人口增加20.9万，失业率降至16年低位，薪资增速也出现回暖，表明美国的劳动力市场非常健康，为美元短期反弹提供动能
4.据周四（8月3日）公布的数据，美国至7月29日当周初请失业金人数为24万人；已经连续126周低于30万关口；表明就业市场正在收紧，可能允许美联储在9月宣布开始缩表的计划。
后市展望
1.Kitco 上周五（8月11日）发布的每周黄金调查显示，华尔街坚信黄金准备在短期内突破1300美元/盎司。在针对专业人士的调查中，有17人参与了调查，9人或53%认为本周黄金会上涨，2人或31%认为本周黄金会下跌，6人或35%预计将盘整。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。同时，有2153名普通投资者参与了投票，1018人或47%认为黄金将上涨；另有661人或31%认为黄金将会下跌，而474人或22%认为黄金将盘整。
2.位于苏黎世朱利叶斯·贝尔（Julius Baer）分析师 Carsten Menke说，“不管你对特朗普怎么看，他还是想说避免与朝鲜的军事对抗的。根据这个工作假设，我们看到黄金价格在接下来的几周内会走低而不是更高。”
3.资讯网站Economies.com在周三（8月16日）发布的报告中称，金价继续波动，维持在上涨通道的支撑位上，只要金价持稳在1254.56美元/盎司之上，日内和接下来的上涨趋势保持有效，随机波动提供积极支撑，等待金价朝向目标位1295.37美元/盎司，之后是下一个关键目标位1312.00美元/盎司。
4.MKS分析师在周三（8月16日）发布的报告中称，由于美国和朝鲜之间的地缘政治紧张局势的缓解，虽然黄金已经失去了一些涨幅，从近两个月来的高位下滑，但仍看到市场的一些潜在实力。 短期内多头仓位已减至合理水平，鉴于中期情绪普遍好转，这对金价在短期内测试1300美元/盎司是有利的。
5.道明证券经济学家在周二（8月15日）发布的报告中称，黄金多头为了突破1300美元的关键心理水平，市场将需要看到更多的风险暴跌和更低的通货膨胀压力。但这次不太可能。道明银行并不排除金价涨至1375美元/盎司的可能性。“我们可能会看到市场进一步扩大至1375美元/盎司，因为宏观基金和CTA的仓位在目前的水平位将会从相当温和增至上升。”
周四重点关注
20:30 美国至8月12日当周初请失业金人数(万人)
美国8月费城联储制造业指数
21:15 美国7月工业产出月率
21:45 美国至8月13日当周彭博消费者信心指数
22:00 美国7月谘商会领先指标月率
22:30 美国至8月11日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)
19:30 德国 法兰克福 欧洲央行公布7月货币政策会议纪要
此外，美联储内部在评估通胀预期是否得到良好地锚定上产生分歧。多数美联储官员仍认为更紧缩的劳动力市场将推升物价。部分官员认为应等到有迹象显示通胀将向联储设定的2%目标回升时再升息。多数美联储官员支持在接下来的会议上缩表；部分官员对延迟加息持谨慎看法，认为这或会导致经济过热。纪要称高股价可能不会对金融稳定构成大风险。
周三公布的美联储7月会议纪要对金价的走势较为有利，纪要有偏鸽派的色彩，纪要发布后，美联储9月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率降为0%，公布前为1.4%；12月加息至该区间的概率为46.9%，公布前为46.8%。金价重回1280意味着上涨动能得到持续，黄金在短期内冲击1300美元/盎司的大关也指日可待。
周三走势表述
国际现货黄金周三（8月16日）亚市早盘开于1271.38美元/盎司后，金价短暂上涨后转盘整，波幅狭窄。欧市金价大幅下挫后再转盘整，波动区间依旧狭小，市场较为谨慎，录得日内低点1267.60美元/盎司后反弹，波幅扩大。美市金价出现上涨，多头开始发力，盘中出现大力拉升，录得日内高点1283.90美元/盎司后回落，金价再转小幅盘整，终收于1282.90美元/盎司。
国际现货黄金周三（8月16日）亚市早盘开于1271.38美元/盎司，最低下探1267.60美元/盎司，最高上涨至1283.90美元/盎司，收于1282.90美元/盎司，上涨11.52美元，涨幅0.91%。
基本面利好因素：
1.美国商务部周三（8月16日）公布，美国7月新屋开工总数年化为115.5万户，低于前值121.5万户和预期122万户，环比萎缩4.8%，不及环比增速0.4的预期。营建许可方面，7月营建许可环比萎缩4.1%，不及萎缩2%的预期，前值由 7.4%修正为 9.2%。
2.美国劳工部在上周五(8月11日)公布的报告中称，美国7月消费者物价指数(CPI)月率上涨0.1%；预期上涨0.2%；年率上涨1.7%，预期上涨1.8%。数据还显示，扣除食品和能源等波动比较大的产品，美国7月核心CPI月率上涨0.1%；预期上涨0.2%，年率上涨1.7%，符合预期。CPI数据意外爆冷，或令美联储进一步偏离通胀目标。
3.美国劳工部周四公布数据显示，美国7月PPI环比下跌0.1%，为2016年8月以来的首次下跌。此前经济学家预测，美国7月PPI环比会上涨0.1%。此外，美国7月PPI同比上涨1.9%，稍逊于预期的2.2%。
4.美国劳工部周四公布数据显示，美国至8月5日当周初请失业金人数24.4万人，前值为24万人，预期为24万人。美国当周初请失业金数据已经连续127周低于30万关口，连续时间创1970年以来最长。
基本面利空因素：
1.美国商务部(DOC)周二（8月15日）公布的数据显示，美国7月零售销售月率增长0.6%，创下2016年12月以来最大单月升幅，预期增长0.4%，前值修正为增长0.3%。据金融博客Zerohedge撰文指出，美国7月零售销售反弹，缘于汽车和百货商店的销售大幅攀升。此外前两个月的销售也上修，美国的零售销售已经连续五个月增长。
2.美国劳工部周二（8月8日）周二（8月15日）公布的数据显示，美国6月JOLT职位空缺616.3万，创纪录新高，大幅高于预期的570万，前值从566.6万上修至570.2万。JOLTS数据是美联储主席耶伦高度关注的劳动力市场指标，最新数据表明美国劳动力市场持续复苏。然而。虽然职位空缺数量创新高，但是雇佣数据却有所下滑，表示与空缺职位相匹配的人才有限。
3.美国劳工部(DOL)周五(8月4日)公布的数据显示，美国7月非农就业人口意外增加20.9万人，失业率则降至4.3%。市场人士指出，今天的非农就业报告可谓全面开花：就业人口增加20.9万，失业率降至16年低位，薪资增速也出现回暖，表明美国的劳动力市场非常健康，为美元短期反弹提供动能
4.据周四（8月3日）公布的数据，美国至7月29日当周初请失业金人数为24万人；已经连续126周低于30万关口；表明就业市场正在收紧，可能允许美联储在9月宣布开始缩表的计划。
后市展望
1.Kitco 上周五（8月11日）发布的每周黄金调查显示，华尔街坚信黄金准备在短期内突破1300美元/盎司。在针对专业人士的调查中，有17人参与了调查，9人或53%认为本周黄金会上涨，2人或31%认为本周黄金会下跌，6人或35%预计将盘整。市场参与者中包括黄金交易商，投行，期货交易员及技术分析师。同时，有2153名普通投资者参与了投票，1018人或47%认为黄金将上涨；另有661人或31%认为黄金将会下跌，而474人或22%认为黄金将盘整。
2.位于苏黎世朱利叶斯·贝尔（Julius Baer）分析师 Carsten Menke说，“不管你对特朗普怎么看，他还是想说避免与朝鲜的军事对抗的。根据这个工作假设，我们看到黄金价格在接下来的几周内会走低而不是更高。”
3.资讯网站Economies.com在周三（8月16日）发布的报告中称，金价继续波动，维持在上涨通道的支撑位上，只要金价持稳在1254.56美元/盎司之上，日内和接下来的上涨趋势保持有效，随机波动提供积极支撑，等待金价朝向目标位1295.37美元/盎司，之后是下一个关键目标位1312.00美元/盎司。
4.MKS分析师在周三（8月16日）发布的报告中称，由于美国和朝鲜之间的地缘政治紧张局势的缓解，虽然黄金已经失去了一些涨幅，从近两个月来的高位下滑，但仍看到市场的一些潜在实力。 短期内多头仓位已减至合理水平，鉴于中期情绪普遍好转，这对金价在短期内测试1300美元/盎司是有利的。
5.道明证券经济学家在周二（8月15日）发布的报告中称，黄金多头为了突破1300美元的关键心理水平，市场将需要看到更多的风险暴跌和更低的通货膨胀压力。但这次不太可能。道明银行并不排除金价涨至1375美元/盎司的可能性。“我们可能会看到市场进一步扩大至1375美元/盎司，因为宏观基金和CTA的仓位在目前的水平位将会从相当温和增至上升。”
周四重点关注
20:30 美国至8月12日当周初请失业金人数(万人)
美国8月费城联储制造业指数
21:15 美国7月工业产出月率
21:45 美国至8月13日当周彭博消费者信心指数
22:00 美国7月谘商会领先指标月率
22:30 美国至8月11日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)
19:30 德国 法兰克福 欧洲央行公布7月货币政策会议纪要
